TY - JOUR

T1 - Оценка рискованности неликвидных акций на российском фондовом рынке

AU - Окулов, В.Л.

N1 - Окулов, В.Л. Оценка рискованности неликвидных акций на российском фондовом рынке / В. Л. Окулов // РОССИЙСКИЙ ЖУРНАЛ МЕНЕДЖМЕНТА. - 2012. - Том 10, № 2. - С. 33-50.

PY - 2012

Y1 - 2012

N2 - В статье на примере российских акций, торговавшихся в РТС в период с 2006 по 2010 г., исследуется величина bid-ask спреда биржевых котировок акций с различной ликвидностью. Обнаружено, что для всех акций, независимо от уровня их ликвидности, наблюдается степенная зависимость между величиной среднего относительного спреда котировок акции и частотой сделок с ней. Вид такой зависимости объясняется в рамках подхода, при котором ликвидность акций моделируется с помощью комбинации воображаемых опционов колл и пут. Это позволяет оценить волатильность цен неликвидных акций, что может быть важно для реализации практических задач корпоративных финансов.

AB - В статье на примере российских акций, торговавшихся в РТС в период с 2006 по 2010 г., исследуется величина bid-ask спреда биржевых котировок акций с различной ликвидностью. Обнаружено, что для всех акций, независимо от уровня их ликвидности, наблюдается степенная зависимость между величиной среднего относительного спреда котировок акции и частотой сделок с ней. Вид такой зависимости объясняется в рамках подхода, при котором ликвидность акций моделируется с помощью комбинации воображаемых опционов колл и пут. Это позволяет оценить волатильность цен неликвидных акций, что может быть важно для реализации практических задач корпоративных финансов.

KW - рискованность акций

KW - неликвидные акции

KW - биржевые котировки

KW - bid-ask спред

KW - частота сделок

KW - волатильность

KW - опцион

KW - стрэддл

M3 - статья

VL - 10

SP - 33

EP - 50

JO - РОССИЙСКИЙ ЖУРНАЛ МЕНЕДЖМЕНТА

JF - РОССИЙСКИЙ ЖУРНАЛ МЕНЕДЖМЕНТА

SN - 1729-7427

IS - 2

ER -