В статье авторы рассматривают современные методологические аспекты оценки календарных аномалий с помощью современных эконо-метрических подходов. В статье приводится обзор зарубежных и отечественных исследований, посвященных анализу подходов к оценке календарных эффектов для развитых и развивающихся фондовых рынков. В работе рассмотрены преимущества и недостатки подходов и обоснован используемый подход, как наиболее адекватный для исследования, основанный на GARCH-моделировании. В этом отношении особый акцент в статье сделан на оценке слабой степени информационной эффективности фондового рынка совместно с оценкой календарных эффектов, поскольку проявление календарных аномалий связано с информационной неэффективностью фондовых рынков. Данный подход не применялся для оценки календарных аномалий для российского фондового рынка. В результате исследования показано, что фондовый рынок Российской Федерации неэффективен и имеет календарный эффект начала недели.

The article deals with methodological aspects of using