Standard

Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений. / Окулов, Виталий Леонидович; Хафизова, Карина Ринатовна.

In: ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ, Vol. 17, No. 2, 2018, p. 147-167.

Research output: Contribution to journal › Article › peer-review

Harvard

Окулов, ВЛ & Хафизова, КР 2018, 'Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений', ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ, vol. 17, no. 2, pp. 147-167.

APA

Окулов, В. Л., & Хафизова, К. Р. (2018). Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений. ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ, 17(2), 147-167.

Vancouver

Окулов ВЛ, Хафизова КР. Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений. ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ. 2018;17(2):147-167.

Author

Окулов, Виталий Леонидович ; Хафизова, Карина Ринатовна. / Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений. In: ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ. 2018 ; Vol. 17, No. 2. pp. 147-167.

BibTeX

@article{147081738c1842be8ce39a7a643c6a50,
title = "Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений",
abstract = "Принимая инвестиционные решения на основе критерия чистой приведенной ценности (NPV), компании на практике часто корректируют ставку дисконтирования будущих неопределенных платежей для учета специфических рисков проекта. Эта корректировка делается с учетом экспертного мнения и зачастую достаточно произвольно. Рассчитать справедливую величину надбавки (премию за специфические риски проекта) можно, используя критерий принятия решения на основе value-at-risk (VaR). В статье методами имитационного моделирования оценивается премия за риск для ряда одинаковых условных проектов, отличающихся друг от друга искусственно введенной особенностью - либо разной временн{\'o}й структурой платежей, либо различным уровнем операционного левериджа. Результаты анализа показывают, что величина премии за специфический риск проекта в значительной степени определяется уровнем операционного левериджа, но практически никак не зависит от временн{\'o}й структуры платежей по проекту.",
keywords = "инвестиционный проект, имитационное моделирование, премия за специфический риск, операционный леверидж, структура платежей, РОССИЙСКИЙ ИНДЕКС НАУЧНОГО ЦИТИРОВАНИЯ",
author = "Окулов, {Виталий Леонидович} and Хафизова, {Карина Ринатовна}",
note = "Окулов, В. Л. Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений / В. Л. Окулов, К. Р. Хафизова // Вестник Санкт-Петербургского университета. Менеджмент. - 2018. - Т. 17, № 2. - 147-167. ",
year = "2018",
language = "русский",
volume = "17",
pages = "147--167",
journal = " ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ",
issn = "1605-7953",
publisher = "Издательство Санкт-Петербургского университета",
number = "2",

}

RIS

TY - JOUR

T1 - Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений

AU - Окулов, Виталий Леонидович

AU - Хафизова, Карина Ринатовна

N1 - Окулов, В. Л. Особенности проекта и премия за риск при принятии инвестиционных решений / В. Л. Окулов, К. Р. Хафизова // Вестник Санкт-Петербургского университета. Менеджмент. - 2018. - Т. 17, № 2. - 147-167.

PY - 2018

Y1 - 2018

N2 - Принимая инвестиционные решения на основе критерия чистой приведенной ценности (NPV), компании на практике часто корректируют ставку дисконтирования будущих неопределенных платежей для учета специфических рисков проекта. Эта корректировка делается с учетом экспертного мнения и зачастую достаточно произвольно. Рассчитать справедливую величину надбавки (премию за специфические риски проекта) можно, используя критерий принятия решения на основе value-at-risk (VaR). В статье методами имитационного моделирования оценивается премия за риск для ряда одинаковых условных проектов, отличающихся друг от друга искусственно введенной особенностью - либо разной временнóй структурой платежей, либо различным уровнем операционного левериджа. Результаты анализа показывают, что величина премии за специфический риск проекта в значительной степени определяется уровнем операционного левериджа, но практически никак не зависит от временнóй структуры платежей по проекту.

AB - Принимая инвестиционные решения на основе критерия чистой приведенной ценности (NPV), компании на практике часто корректируют ставку дисконтирования будущих неопределенных платежей для учета специфических рисков проекта. Эта корректировка делается с учетом экспертного мнения и зачастую достаточно произвольно. Рассчитать справедливую величину надбавки (премию за специфические риски проекта) можно, используя критерий принятия решения на основе value-at-risk (VaR). В статье методами имитационного моделирования оценивается премия за риск для ряда одинаковых условных проектов, отличающихся друг от друга искусственно введенной особенностью - либо разной временнóй структурой платежей, либо различным уровнем операционного левериджа. Результаты анализа показывают, что величина премии за специфический риск проекта в значительной степени определяется уровнем операционного левериджа, но практически никак не зависит от временнóй структуры платежей по проекту.

KW - инвестиционный проект

KW - имитационное моделирование

KW - премия за специфический риск

KW - операционный леверидж

KW - структура платежей

KW - РОССИЙСКИЙ ИНДЕКС НАУЧНОГО ЦИТИРОВАНИЯ

UR - http://www.vestnikmanagement.spbu.ru/archive/pdf/789.pdf

M3 - статья

VL - 17

SP - 147

EP - 167

JO - ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ

JF - ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. МЕНЕДЖМЕНТ

SN - 1605-7953

IS - 2

ER -

ID: 36764489