DOI

Moment redundancy as defined by Breusch et al. (1999) is a testable hypothesis. We propose a simple test of the hypothesis in the context of copula-based pseudo-maximum likelihood estimation considered by Prokhorov and Schmidt (2009b). A robust and efficiency-improving parametric copula permits sizable improvement in precision at no cost in terms of bias and the proposed test can be used to select such copulas.

Язык оригиналаанглийский
Страницы (с-по)29-33
Число страниц5
ЖурналEconomics Letters
Том171
DOI
СостояниеОпубликовано - 1 окт 2018
Опубликовано для внешнего пользованияДа

    Предметные области Scopus

  • Экономика и эконометрия
  • Финансы

ID: 36345197