This paper proposes and explores a model for analyzing and forecasting the development of the economy, formalized as the Cauchy problem for a system of stochastic differential equations. The corresponding computational problem is solved numerically with the Euler-Maruyama method, the random variable being considered as discretized Brownian motion. Stochastic simulation for different scenarios is performed using MATLAB. The simulation results are illustrated with the examples of GDP trajectories for Finland.
Язык оригиналаанглийский
Название основной публикацииPROCEEDINGS OF THE ROW17 – REAL OPTION WORKSHOP
Подзаголовок основной публикацииLappeenranta, Finland, 04-05 октября 2017 г.
ИздательLappeenranta University of Technology
Страницы7-9
ISBN (печатное издание)978-952-335-148-6
СостояниеОпубликовано - 4 окт 2017
СобытиеROW17 – REAL OPTION WORKSHOP - Lappeenranta, Финляндия
Продолжительность: 4 окт 20175 окт 2017

конференция

конференцияROW17 – REAL OPTION WORKSHOP
Страна/TерриторияФинляндия
ГородLappeenranta
Период4/10/175/10/17

    Области исследований

  • KEY MACROECONOMIC INDICATORS, DYNAMIC MODELS, STOCHASTIC SIMULATION, MATLAB

ID: 34933464