В статье исследуется динамика и взаимосвязь таких важных показателей промышленной политики, как валовая добавленная стоимость и инвестиций в основной капитал в Российской Федерации после введения санкций. Предполагается, что между данными показателями существует взаимная причинно-следственная связь. Для анализа были использованы квартальные данные о величине валовой добавленной стоимости в ценах 2016 года (млрд. рублей) и квартальные данные о величине инвестиций в основной капитал в текущих ценах (млрд. рублей) за 2014-2019 гг., приведенные к ценам первого квартала 2016 года. Ряды прологарифмированы. Период исследования: с I квартала 2014 года по III квартал 2019 года. С помощью тестов Дики-Фуллера и Филлипса-Перрона было установлено, что порядок интегрирования исследуемых временных рядов равен единице. На основании теста Грейнджера выявлена причинность по Грейнжеру в обоих направлениях. Благодаря использованию модели SARIMA (сезонного авторегрессионного интегрированного скользящего среднего) построен прогноз динамики валовой добавленной стоимости на один шаг (IV квартал 2019 г.). Результаты интервального прогноза полностью подтвердились на практике, что свидетельствует о возможности дальнейшего использования предложенной эконометрической модели в прогнозных целях.