Cost-saving joint venture under uncertainty

David W.K. Yeung, Leon A. Petrosyan

Результат исследований: Публикации в книгах, отчётах, сборниках, трудах конференцийглава/раздел

Аннотация

In this chapter, we consider a cost-saving joint venture in the presence of stochastic elements. Section 9.1 formulates a dynamic cost-saving corporate joint venture in a stochastic environment and characterizes its subgame consistent solutions. An explicitly solvable illustration is given in Sect. 9.2. A characterization of the Shapley Value solution to a stochastic cost-saving joint venture is presented in Sect. 9.3 and a payoff distribution procedure leading to a subgame consistent solution is computed. Extensions to infinite-horizon ventures are formulated with explicit illustrations in the subsequent two sections.

Язык оригиналаанглийский
Название основной публикацииStatic and Dynamic Game Theory
Подзаголовок основной публикацииFoundations and Applications
ИздательBirkhäuser Verlag AG
Страницы239-270
Число страниц32
Издание9780817682613
DOI
СостояниеОпубликовано - 1 янв 2012

Серия публикаций

НазваниеStatic and Dynamic Game Theory: Foundations and Applications
Номер9780817682613
ISSN (печатное издание)2363-8516
ISSN (электронное издание)2363-8524

    Fingerprint

Предметные области Scopus

  • Статистика, теория вероятности и теория неопределенности
  • Теория вероятности и статистика
  • Прикладная математика

Цитировать

Yeung, D. W. K., & Petrosyan, L. A. (2012). Cost-saving joint venture under uncertainty. В Static and Dynamic Game Theory: Foundations and Applications (9780817682613 ред., стр. 239-270). (Static and Dynamic Game Theory: Foundations and Applications; № 9780817682613). Birkhäuser Verlag AG. https://doi.org/10.1007/978-0-8176-8262-0_9