Учет риска оценки параметров распределения случайных компонент денежного потока инвестиционного проекта

Результат исследований: Публикации в книгах, отчётах, сборниках, трудах конференцийстатья в сборнике материалов конференциирецензирование

Аннотация

Целью данной статьи является выявление еще одного вида риска, который должен учитываться при принятии инвестиционных решений – так называемого «риска оценки». В традиционном анализе рисковых инвестиционных решений предполагается, что компоненты денежного потока, являющиеся случайными величинами, имеют нормальное распределение с известными ожидаемым значением и стандартным отклонением. Также, как правило, дисконтирование происходит по детерминированной ставке процента, таким образом, предполагается, что значения чистой настоящей стоимости и внутренней нормы доходности инвестиционного проекта нормально распределены. Если предположить отсутствие этих условий, то оценки математического ожидания и стандартного отклонения могут существенно отличаться от тех, которые построены в рамках традиционного подхода.
Язык оригиналарусский
Название основной публикацииПередовые технологии в науке и образовании
Подзаголовок основной публикацииМатериалы Международной научно-практической конференции
Место публикацииКемерово
ИздательЗападно-Сибирский научный центр
Страницы25-26
ISBN (печатное издание)9785990959484
СостояниеОпубликовано - 2020
СобытиеПередовые технологии в науке и образовании: Международная научно-практическая конференция - Кемерово, Российская Федерация
Продолжительность: 15 июл 2020 → …

конференция

конференцияПередовые технологии в науке и образовании
Страна/TерриторияРоссийская Федерация
ГородКемерово
Период15/07/20 → …

Ключевые слова

  • инвестиционные решения
  • риск
  • инвестиционный проект
  • денежный поток
  • чистая настоящая стоимость
  • ожидаемое значение
  • стандартное отклонение
  • ковариация
  • нормальное распределение

Цитировать