НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ: eLIBRARY ID: 32397176

Результат исследований: Книги, отчёты, сборникикнига, в т.ч. монография, учебникнаучнаярецензирование

Аннотация

Краткое описание:Практики не редко используют EWMA модель для прогноза доходностей на финансовых рынках, однако теоретики, в большинстве своём, всё ещё придерживаются теории рациональных ожиданий (ТРО), считая финансовые рынки эффективными. По сути получается, что практикам можно использовать концепцию адаптивных ожиданий, а теоретикам нет.Одно из исключений из этого правила представляет данная работа, в которой автор, помимо развития концепции адаптивных ожиданий для целей управления портфелем финансовых активов, вынужден был привести пример, показывающий, что ТРО построена на нереалистических предпосылках.В монографии рассмотрен также один из способов разрешения петербургского парадокса и некоторые аспекты статистического оценивания значений автокорреляционной функции стационарного случайного процесса по выборочной функции. Оказывается даже в случае стационарного процесса (а стационарности на финансовых рынках не наблюдается) эти оценки оказываются смещёнными. В Приложении приведён краткий обзор работ Р. Шиллера. Следует сказать, что автор - лишь вынужденный противник ТРО, более того, в работе "Несколько слов по поводу второй аксиомы Дэвидсона", автор ранее даже критиковал одного из критиков ТРО.
Язык оригиналарусский
Место публикацииSaarbrücken
ИздательLAP Lambert Academic Publishing GmbH & Co. KG
Число страниц72
ISBN (электронное издание)EAN:9783659621314
ISBN (печатное издание)ISBN-13: 978-3-659-62131-4 , ISBN-10:3659621315
СостояниеОпубликовано - 2014

Цитировать