«ДЛИННАЯ ПАМЯТЬ» В ОБМЕННЫХ КУРСАХ The long-run dependence in exchange courses

П. В. Конюховский, О. А. Подкорытова, O. A. Podkorytova)

Результат исследований: Научные публикации в периодических изданияхстатьярецензирование

Аннотация

This study provides empirical evidence of the long-run dependence in the returns and volatility of rouble exchange courses. The measures of long-term persistence employed are the modified rescaled range statistics (R/S) proposed by Lo (1991) and the KPSS test. Significant long-run memory is conclusively demonstrated in the volatility measures, while there is a little evidence for the presence of long-run memory in the returns themselves.
Язык оригиналарусский
Страницы (с-по)102-109
ЖурналВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА. СЕРИЯ 5: ЭКОНОМИКА
Номер выпуска3
СостояниеОпубликовано - 2007

Цитировать