НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ: eLIBRARY ID: 32397176

Research outputpeer-review

Abstract

Краткое описание:Практики не редко используют EWMA модель для прогноза доходностей на финансовых рынках, однако теоретики, в большинстве своём, всё ещё придерживаются теории рациональных ожиданий (ТРО), считая финансовые рынки эффективными. По сути получается, что практикам можно использовать концепцию адаптивных ожиданий, а теоретикам нет.Одно из исключений из этого правила представляет данная работа, в которой автор, помимо развития концепции адаптивных ожиданий для целей управления портфелем финансовых активов, вынужден был привести пример, показывающий, что ТРО построена на нереалистических предпосылках.В монографии рассмотрен также один из способов разрешения петербургского парадокса и некоторые аспекты статистического оценивания значений автокорреляционной функции стационарного случайного процесса по выборочной функции. Оказывается даже в случае стационарного процесса (а стационарности на финансовых рынках не наблюдается) эти оценки оказываются смещёнными. В Приложении приведён краткий обзор работ Р. Шиллера. Следует сказать, что автор - лишь вынужденный противник ТРО, более того, в работе "Несколько слов по поводу второй аксиомы Дэвидсона", автор ранее даже критиковал одного из критиков ТРО.
Original languageRussian
Place of PublicationSaarbrücken
PublisherLAP Lambert Academic Publishing GmbH & Co. KG
Number of pages72
ISBN (Electronic)EAN:9783659621314
ISBN (Print)ISBN-13: 978-3-659-62131-4 , ISBN-10:3659621315
Publication statusPublished - 2014

Cite this